F5でコンパイルした場合の、実行中hspファイルのあるフォルダ → 起動時のdir_cur
F5でコンパイルした場合の、実行中hspファイルの名称 → __FILE__
exeにしたときの、プログラムのあるフォルダ → dir_exe
もう少々聞きたいことを明確にしていただけると、より正確な回答ができます。
また、こちらも参考にしていただければと思います。
http://hspwiki.tm.land.to/?HSP%B9%D6%BA%C2%2F%BE%F0%CA%F3%BC%E8%C6%C0%CA%FD%CB%A1%B0%EC%CD%F7